特约理财师
　　招行重庆分行理财师 王一丁
　　招商银行财富中心财富管理顾问，CFP注册国际金融理财师，国际金融学学士，曾从事招商银行金葵花贵宾理财，具有丰富的个人理财规划经验
　　联系方式：63786936

　　最近，理财产品市场上，信贷资产类理财产品又开始热销起来。从投资方向看，这类理财产品几乎都是把募集的资金，定向贷给某个特定的“信贷项目”。颇有点“委托贷款”的味道。
　　为帮助读者更好地了解、熟悉信贷类理财，本期“商报理财季”邀请招行重庆分行理财师王一丁为大家支招：
　　记者：什么是“信贷类理财”？它有什么特征？
　　王一丁：“信贷类理财”属于信托理财的一种，其运作方式是，由信托公司设立信托计划通过商业银行向投资者募集资金并将信托资金购买商业银行的单一信贷资产，投资者从中获得相应投资收益。信贷类理财是用于投资企业信贷资产的有预期收益率、按期兑付的非保本浮动收益类产品，属于稳健类产品。风险低于股票等权益类投资品种、但高于债券类理财产品。
　　记者：“信贷类理财产品”最大的投资风险是什么？投资时，应如何注意规避这一风险？
　　王一丁：本金及理财收益风险。信贷类理财产品的本金和收益来源于借款企业偿还的贷款本息，如果借款企业未能足额偿付贷款本息，由此产生的本息损失风险由投资者自行承担，所以这类产品都不保障本金及理财收益。但一般情况下，银行都选择了优质的信贷资产来推出这类产品，到期收益率都能达到预期收益水平。
　　在选择该部分投资前，大家应阅读产品说明书的要点，详细了解该产品的投资方向与范围，对于贷款对象的基本要素要做分析，这些要素包含贷款企业及贷款用途、贷款期限以及贷款规模等。从而把握自己投资资金的去向，掌控投资选择的风险程度。
　　记者：“信贷类理财”的收益，与央行的贷款基准利率是否一道“水涨船高”？信贷类理财的收益，在诸多理财产品中，处于一个什么样的水平？
　　王一丁：该类产品在发行时的预期收益率一般与央行贷款基准利率密切相关，但是影响产品收益率的因素还包括：理财期限、企业贷款信用等级、国家相关政策调整等因素；而该类产品一旦发行，在理财期内是否受利率调整影响，要以产品说明书中产品相关条款为准，各产品设立时可能会不同。
　　在目前发行的银行理财产品中，信贷类理财产品占一半以上，尽管债券类和信贷类都属于稳健型理财产品，但前者平均水平明显不及后者。从风险角度看，尽管信贷类非保本非保障收益，但近年相关产品安全性有目共睹，该类产品成为大多稳健型个人投资者的主要选择。
　　记者：“信贷类理财产品”，一般适合哪些投资者投资？
　　王一丁：由于信贷类产品一般有高于同期存款利率的预期收益，受到广大投资者的喜爱。由于其风险评级属于非保本类，对该类理财产品认识充分的基础上，有两种投资者适合信贷理财投资：一、资金闲置期正好约大于该产品理财期的稳健型投资者；二、在处于经济复苏期的市场环境中，若为获取较高资产投资回报的投资者，可在配置好股票、基金等权益类资产的同时，适当配置优质信贷类资产。记者　刘定云